Благотворительные трасты с остаточной долей (charitable remainder trust) позволяют вам получать поток дохода в течение жизни или установленного срока лет, а остаток переходит к выбранной вами благотворительной организации. Две основные версии — благотворительный аннуитетный траст с остаточной долей (charitable remainder annuity trust, CRAT) и благотворительный юнитраст с остаточной долей (charitable remainder unitrust, CRUT) — звучат похоже, но рассчитывают выплату дохода принципиально по-разному, и эта разница значит больше, чем ожидает большинство людей.
Чем отличается фиксированная выплата CRAT от пересчитываемой выплаты CRUT
CRAT выплачивает фиксированную денежную сумму, установленную один раз в момент создания траста, на основе процента от первоначальной стоимости траста. Этот процент, а значит и итоговая денежная сумма выплаты, не меняется на протяжении всего существования траста, независимо от того, как показывают себя инвестиции траста в последующие годы. Если активы траста значительно вырастут в цене, выплата останется той же. Если активы потеряют в стоимости, траст всё равно должен выплатить эту фиксированную сумму, что может ускорить истощение основного капитала на падающем рынке. Поскольку выплата никогда не меняется, CRAT также не может принимать дополнительные взносы после того, как он наполнен. CRUT, напротив, выплачивает фиксированный процент от стоимости траста, но эта стоимость пересчитывается каждый год. Если траст растёт, денежная выплата в следующем году растёт вместе с ним. Если инвестиции траста снижаются в цене, выплата снижается тоже. Благодаря этому пересчёту выплата CRUT не может полностью истощить траст так, как теоретически может фиксированная выплата CRAT в условиях серьёзного и продолжительного спада, поскольку выплата всегда представляет собой процент от того, что остаётся. CRUT также может принимать дополнительные взносы со временем, чего не может обычный CRAT.
Практические различия, вытекающие из расчёта
- CRAT обеспечивает определённость выплат, что некоторые пенсионеры ценят для целей планирования бюджета, но несёт более высокий риск того, что неблагоприятный период на рынке истощит основной капитал быстрее, чем ожидалось
- Доход по CRUT колеблется в зависимости от результатов инвестирования, возрастая в удачные годы и снижаясь в слабые, что некоторым бенефициарам сложнее планировать
- Обе структуры должны соответствовать одним и тем же требованиям IRS для того, чтобы благотворительный остаток давал право на вычет, включая минимальные процентные ставки выплат и требуемую минимальную стоимость остатка, переходящего к благотворительной организации
- Разновидность CRUT, ограниченная фактическим доходом (net income unitrust), может ограничивать выплаты фактическим доходом траста в годы с низкой доходностью, и некоторые гранторы используют её для взносов недвижимостью или другими неликвидными активами
Выбор между двумя структурами
Правильный выбор во многом зависит от базовых активов, потребности бенефициара в предсказуемом доходе и того, как семья соотносит потенциал роста со стабильностью выплат. Поскольку обе структуры являются безотзывными трастами с благотворительным компонентом, их следует выстраивать с учётом как вычета по подоходному налогу, так и долгосрочных целей налогового планирования, стоящих за этим даром.
Если вы рассматриваете благотворительный траст с остаточной долей и хотите понять, как структура выплат сработает применительно к вашим активам, Marianna Schwartsman поможет вам разобраться в цифрах. Запишитесь на бесплатную консультацию или позвоните по номеру (212) 518-3868.
