Los fideicomisos de remanente caritativo le permiten recibir un flujo de ingresos de por vida o durante un plazo de años, y el remanente pasa a la organización caritativa que usted elija. Las dos versiones principales, el fideicomiso de anualidad de remanente caritativo (charitable remainder annuity trust, CRAT) y el unitrust de remanente caritativo (charitable remainder unitrust, CRUT), suenan parecidas, pero calculan el pago de ingresos de maneras fundamentalmente distintas, y esa diferencia importa más de lo que la mayoría espera.
Cómo difieren el pago fijo del CRAT y el pago revaluado del CRUT
Un CRAT paga un monto fijo en dólares, establecido una sola vez al crearse el fideicomiso, con base en un porcentaje del valor inicial del fideicomiso. Ese porcentaje, y el pago en dólares resultante, no cambia durante toda la vida del fideicomiso, sin importar cómo se desempeñen las inversiones del fideicomiso en años posteriores. Si los bienes del fideicomiso crecen de manera sustancial, el pago se mantiene igual. Si los bienes pierden valor, el fideicomiso de todos modos debe pagar ese monto fijo, lo cual puede acelerar el agotamiento del capital en un mercado a la baja. Debido a que el pago nunca cambia, un CRAT tampoco puede aceptar aportaciones adicionales después de haberse financiado. Un CRUT, en cambio, paga un porcentaje fijo del valor del fideicomiso, pero ese valor se vuelve a calcular cada año. Si el fideicomiso crece, el pago en dólares crece junto con él al año siguiente. Si las inversiones del fideicomiso disminuyen, el pago también disminuye. Esta característica de revaluación significa que un pago de CRUT nunca puede agotar por completo el fideicomiso de la manera en que, en teoría, podría hacerlo un pago de CRAT durante una caída severa y sostenida, ya que el pago siempre es un porcentaje de lo que quede. Los CRUT también pueden aceptar aportaciones adicionales con el tiempo, algo que un CRAT estándar no puede hacer.
Diferencias prácticas que se derivan del cálculo
- Un CRAT ofrece certeza en el pago, algo que algunos jubilados valoran para fines de presupuesto, pero conlleva un mayor riesgo de que un mal período de mercado agote el capital más rápido de lo previsto
- El ingreso de un CRUT fluctúa según el desempeño de las inversiones, aumentando en los años buenos y disminuyendo en los años débiles, lo cual algunos beneficiarios encuentran más difícil de planificar
- Ambas estructuras deben cumplir los mismos requisitos del IRS para que el remanente caritativo califique para una deducción, incluidos porcentajes mínimos de pago y un valor mínimo requerido del remanente que pase a la caridad
- Una variante de unitrust de ingreso neto (net income unitrust) del CRUT puede limitar los pagos al ingreso real del fideicomiso en años de bajo rendimiento, lo cual algunos otorgantes utilizan para aportaciones de bienes inmuebles u otros bienes poco líquidos
Cómo elegir entre los dos
La elección correcta depende en gran medida de los bienes subyacentes, de la necesidad del beneficiario de contar con un ingreso predecible, y de cómo la familia sopesa el potencial de crecimiento frente a la estabilidad del pago. Debido a que ambos son fideicomisos irrevocables con un componente caritativo, deben estructurarse prestando atención tanto a la deducción del impuesto sobre la renta como a los objetivos de planificación fiscal a largo plazo detrás de la donación.
Si está considerando un fideicomiso de remanente caritativo y desea entender cómo se comportaría la estructura de pagos con sus bienes, Schwartsman Law Group puede revisar los números con usted. Programe una consulta gratuita o llámenos al (212) 518-3868.
