Pocas disposiciones del código fiscal hacen tanto trabajo silencioso como el ajuste al valor de mercado al fallecer (step-up in basis), y pocas son desaprovechadas con tanta frecuencia por familias que no planifican en torno a ella. Entendida correctamente, puede eliminar décadas de impuesto sobre ganancias de capital con nada más que el paso del tiempo y una titularidad cuidadosa de los activos.
La mecánica básica
Cuando alguien fallece siendo dueño de un activo apreciado, como acciones, bienes raíces o una participación en un negocio de propiedad cerrada, ese activo generalmente recibe una nueva base de costo (basis) igual a su valor justo de mercado a la fecha del fallecimiento. Toda la apreciación acumulada durante la vida del fallecido simplemente desaparece para efectos del impuesto sobre ganancias de capital. Un heredero que recibe una cartera de acciones que el fallecido compró hace décadas por una fracción de su valor actual normalmente puede venderla de inmediato con poco o ningún impuesto sobre ganancias de capital a pagar.
Esto es fundamentalmente diferente de una donación en vida, donde el beneficiario toma la base de costo original y el período de tenencia del donante, trasladando hacia adelante la ganancia acumulada. Esa asimetría es la razón por la que los asesores suelen decir que, desde una perspectiva puramente de impuesto sobre la renta, es mejor fallecer siendo dueño de una propiedad apreciada que regalarla en vida.
Dónde las familias desperdician el beneficio
- Donar activos muy apreciados en vida para reducir el patrimonio sujeto a impuestos, cuando el patrimonio en realidad no está cerca de un umbral gravable, renuncia a un ajuste de base sin ningún beneficio fiscal
- Colocar activos en ciertos fideicomisos irrevocables (irrevocable trusts) sin planificar la base puede impedir un ajuste que la propiedad directa habría preservado
- La propiedad conjunta entre personas que no son cónyuges recibe el ajuste de base solo sobre la porción incluida en el patrimonio del propietario fallecido, lo cual depende de quién aportó el precio de compra, por lo que los herederos no deben suponer que todo el activo se reinicia
- Los activos en un fideicomiso de protección de exención (credit shelter trust) para un cónyuge sobreviviente normalmente no reciben un segundo ajuste de base al fallecimiento del sobreviviente, ya que nunca se incluyeron en el patrimonio del sobreviviente
Coordinar la base con la exposición al impuesto sucesorio
Para patrimonios cómodamente por debajo tanto de la exención federal de $15 millones como de la exención de Nueva York de $7.35 millones, el ajuste de base suele ser la consideración dominante, y conservar los activos apreciados hasta el fallecimiento, en lugar de donarlos, suele ser la mejor estrategia. Para patrimonios más grandes con verdadera exposición al impuesto sucesorio federal o de Nueva York, el cálculo es más complicado: el valor de retirar un activo del patrimonio mediante una donación en vida debe sopesarse contra la pérdida del ajuste de base y la consiguiente exposición a ganancias de capital para los herederos.
Esta disyuntiva es una de las decisiones de criterio más frecuentes en la planificación patrimonial, y depende en gran medida del tamaño del patrimonio, de los activos involucrados y de qué tan cerca está el patrimonio del precipicio (cliff) de Nueva York de aproximadamente $7,717,500. Nuestra práctica de planificación fiscal y nuestra página sobre impuestos sucesorios y sobre donaciones profundizan en cómo interactúan estas reglas, y nuestra guía sobre el precipicio del impuesto sucesorio de Nueva York explica por qué el umbral de Nueva York cambia el análisis para muchas familias.
No deje que un plan mal estructurado desperdicie uno de los beneficios fiscales más valiosos disponibles para su familia. Programe una consulta gratuita o llame al +1 212 518 3868 para revisar la titulación de sus activos y su estrategia de donación.
