Toda conversación sobre fideicomisos irrevocables choca con el mismo muro: «¿Pero y si necesitamos el dinero después?». Las parejas adineradas también chocan con ese muro, y sus asesores diseñaron hace tiempo una puerta para atravesarlo. El SLAT (spousal lifetime access trust, fideicomiso de acceso vitalicio conyugal) permite que un cónyuge saque activos sustanciales de los patrimonios imponibles de la pareja mientras el otro cónyuge sigue siendo beneficiario y puede recibir distribuciones. Los activos quedan fuera del patrimonio para fines fiscales, generalmente fuera del alcance de los acreedores del donante, creciendo para los hijos, y aun así alcanzables, indirectamente, a través del cónyuge beneficiario.
Los SLATs se convirtieron en una de las estrategias más populares de la planificación de alto nivel cada vez que las grandes exenciones federales parecían temporales: un clásico juego de úselo-o-piérdalo. Así funcionan, y por qué el concepto importa para las parejas de Nueva York incluso con niveles de riqueza más modestos.
Puntos clave
- Un SLAT es un fideicomiso irrevocable que un cónyuge crea en beneficio del otro (y típicamente de los hijos), usando la exención del impuesto a las donaciones para sacar activos de los patrimonios imponibles de ambos cónyuges.
- Como el cónyuge beneficiario puede recibir distribuciones, la pareja conserva acceso práctico a la riqueza mientras esta crece fuera de sus patrimonios y, por lo general, fuera del alcance de los acreedores del donante.
- Las parejas en las que cada cónyuge crea un SLAT para el otro deben cuidarse de la doctrina de los fideicomisos recíprocos: los fideicomisos espejo pueden ser deshechos por el IRS, así que los dos fideicomisos deben diferir de manera significativa.
- Los grandes riesgos son el divorcio y el fallecimiento del cónyuge beneficiario, que pueden cortar el acceso indirecto del cónyuge donante; el diseño tiene que preverlos.
Superar el 105% de la exclusión por un solo dólar expone todo el patrimonio — la planificación (donaciones, fideicomisos, legados caritativos) puede alejarlo del borde.
Cómo funciona realmente un SLAT
Mecánicamente: un cónyuge —el donante— crea un fideicomiso irrevocable y le transfiere activos, usando su exención federal del impuesto a las donaciones para que no se deba impuesto alguno. El otro cónyuge es beneficiario de por vida, y los hijos (o fideicomisos para ellos) típicamente toman el relevo como beneficiarios después. Un fiduciario independiente o cuidadosamente elegido puede distribuir ingresos y capital al cónyuge beneficiario para necesidades como la salud y el sostenimiento. El resultado es una separación legal con una conexión práctica: los activos ya no pertenecen a ninguno de los cónyuges, así que el crecimiento futuro escapa del impuesto al patrimonio en ambos fallecimientos y queda fuera del alcance de la mayoría de los acreedores; sin embargo, si el hogar alguna vez necesita fondos, las distribuciones al cónyuge beneficiario pueden fluir de regreso a la chequera familiar. La mayoría de los SLATs son además fideicomisos de otorgante (grantor trusts), lo que significa que el donante paga personalmente los impuestos sobre la renta del fideicomiso, dejando que este se capitalice silenciosamente sin impuestos: una transferencia adicional que el código fiscal no cuenta como donación.
Por qué los ricos corren a financiarlos
La exención federal del impuesto a las donaciones y al patrimonio puede aprovecharse en vida, y las familias han corrido a usarla cuando se esperaba que se redujera; la ley federal de 2025 eliminó la reducción prevista para 2026, aunque la ley puede volver a cambiar. Cuando los niveles de exención han estado históricamente altos pero programados —o políticamente propensos— a reducirse, las familias adineradas corrieron a asegurar el monto completo regalándolo antes de que se cerrara la ventana. El SLAT se convirtió en el vehículo preferido precisamente porque eliminaba el aguijón: una pareja podía comprometer una gran donación de exención sin sentirse más pobre en el día a día. Los neoyorquinos obtienen un segundo beneficio, menos publicitado. Nueva York impone un impuesto al patrimonio con un precipicio que puede borrar la exención para patrimonios que superan el umbral en más de un 5 %, pero no tiene impuesto a las donaciones; por eso las donaciones completadas en vida a un SLAT generalmente salen también de la base del impuesto al patrimonio de Nueva York (con una advertencia: las donaciones hechas dentro de los tres años previos al fallecimiento pueden reincorporarse al cálculo de Nueva York, así que cuanto antes, mejor). Para una pareja cuyo patrimonio está cerca del precipicio, un SLAT puede ser la diferencia entre una factura estatal sustancial y ninguna.
La trampa de los fideicomisos recíprocos
El siguiente pensamiento obvio —«cada uno le crea uno al otro»— es exactamente donde las parejas se meten en problemas. Bajo la doctrina de los fideicomisos recíprocos, si dos fideicomisos son imágenes espejo creadas como parte de un mismo arreglo, el IRS puede desconocer el cruce y tratar a cada cónyuge como si hubiera creado un fideicomiso para su propio beneficio, devolviendo todo a los patrimonios imponibles. Los planificadores desactivan esto haciendo que los fideicomisos sean genuinamente diferentes: creados en momentos distintos, financiados con activos y montos distintos, con fiduciarios, estándares de distribución, poderes de los beneficiarios y términos de terminación diferentes. Es un arte de redacción, y es una de varias razones por las que un SLAT no es un proyecto de descargar-un-formulario. El mismo cuidado en la redacción se aplica a la selección del fiduciario y al lenguaje de las distribuciones, que también determinan qué tan bien resiste el fideicomiso para fines de protección de activos.
Los riesgos honestos: el divorcio y el orden de los fallecimientos
El acceso de un SLAT pasa por el matrimonio. Si el cónyuge beneficiario fallece primero, el acceso indirecto del sobreviviente termina: el fideicomiso simplemente continúa para los hijos. Si la pareja se divorcia, el donante puede ver a un excónyuge seguir siendo beneficiario del fideicomiso, a menos que los documentos digan otra cosa. Una buena redacción anticipa ambas cosas: definir al beneficiario como el cónyuge actual del donante, añadir un seguro de vida sobre el cónyuge beneficiario, mantener suficientes activos fuera del fideicomiso para la independencia, y a veces agregar mecanismos que puedan restaurar el acceso en circunstancias limitadas. Estas contingencias son manejables, pero solo si se diseñan desde el principio como parte de una planificación patrimonial integral, en lugar de descubrirse después.
Cómo puede ayudar Schwartsman Law Group
Si un SLAT, un par de SLATs intencionalmente diferentes u otra estructura se ajusta a su matrimonio y a su balance es un juicio que merece asesoría legal: esta guía es educación, no asesoría para su situación. La abogada fundadora Marianna Schwartsman y el equipo de Schwartsman Law Group diseñan e implementan SLATs y los coordinan con las reglas del impuesto al patrimonio de Nueva York para clientes desde oficinas en Brooklyn, Manhattan y Manhasset, atendiendo a familias en inglés, español y ruso. Llame al +1 212 518 3868, escriba a ms@schwartsmanlaw.com o solicite una consulta gratuita para estructurarlo de la manera correcta desde el primer día.